ما هو مزود السيولة؟ وكيف يمكن الاستفادة منه ؟
ما هو مزود السيولة؟ وكيف يمكن الاستفادة منه ؟
في مقالتنا الأخيرة ناقشنا السيولة وعرّفناها على أنها مقياس لقدرة المشاركين في السوق على تداول ما يريدون ، وقتما يريدون ، بسعر متفق عليه بشكل متبادل لكمية معينة.
Öأوضحنا سبب أهمية السيولة لإدارة المخاطر وتنمية رأس المال. كما تناولنا أيضًا العوامل التي تساهم في وجود سيولة بالسوق ،
و تتضمن عدد كبير من المشاركين ، وحجم تداول مرتفع ، و سجل أوامر متوازن و عميق نسبيًا.
هذا الأسبوع، سنلقي نظرة على عامل مهم آخر يساهم في سيولة السوق: و هو مزودي السيولة.
بصفتنا متداولين رئيسيين ، سنركز بشكل كبير على كيفية مساهمة الشركات التجارية الرئيسية (PTFs) في توفير السيولة.
الأسواق الأكثر سيولة والأقل تكلفة هي تلك التي لا توجد فيها حواجز أمام مشاركة مجموعة واسعة ومتنوعة من المشاركين في السوق ، باستخدام مزيج من الاستراتيجيات و فترات الاحتفاظ.
مزودي السيولة
كما ذكرنا في السابق ، الوسطاء مهمون لتوفير السيولة لأنهم يربطون المشترين والبائعين عبر الوقت و يسمحون للعرض بتلبية الطلب في الوقت المناسب.
يمكن أن يكون مقدمي السيولة في أي جانب من جانبي الصفقة ، كمشترين أو بائعين. من خلال الدخول والاحتفاظ بالمراكز ، يقومون بسد الفجوة بين المشاركين في السوق.
وبهذه الطريقة ، يقومون حرفياً بإنشاء سوق للأصل .
مما يتيح للمستثمرين على المدى الطويل شراء أو بيع الأسهم وقتما يريدون ، دون الحاجة إلى انتظار مستثمر آخر طويل الأجل يتطلع إلى القيام بالعكس ؛
يسمح للمزارعين بالتحوط ضد انخفاض أسعار المحاصيل وشركات إنتاج الأغذية للتحوط ضد ارتفاع تكلفة المكونات.
يُفهم توفير السيولة عمومًا على أنه بمثابة وسيط من خلال التداول المستمر داخل وخارج المراكز قصيرة الأجل نسبيًا.
يميل مقدمو السيولة إلى إرسال أوامر إلى السوق بأسعار تعكس المعلومات المتاحة بشأن أسعار الأصول بما في ذلك المخاطر المرتبطة بالتعامل مع هذا الأصل والاحتفاظ به.
السمة المميزة لمزودي السيولة هي توفير السيولة باستمرار في جميع ظروف السوق ، وليس فقط عندما يرغبون في تجميع أو إغلاق المراكز الاستثمارية طويلة الأجل.
البنوك والمؤسسات المالية والشركات التجارية الرئيسية تعمل كمزودي سيولة (PTFs).
في أسواق اليوم، تعمل البنوك والمؤسسات المالية والشركات التجارية الرئيسية كمزودي سيولة (PTFs). تسمح نماذج الأعمال والقدرات المختلفة لمزودي السيولة بخدمة السوق بطرق مختلفة.
على سبيل المثال ، قد تحمل البنوك ذات الميزانيات العمومية الكبيرة مخزونًا أكبر وتكون قادرة على تسهيل المعاملات الأكبر في أصل معين.
من ناحية أخرى ، تخدم شركات توفير السيولة PTFs المستثمرين من خلال الحفاظ على هوامش عرض / طلب أكثر إحكامًا ، وتوفير سيولة سوقية ذات ثقة ،
وتحسين اكتشاف الأسعار عبر المنتجات وفئات الأصول. تقوم بذلك عن طريق المعالجة الفعالة لمعلومات السوق من العديد من المصادر العامة ونشر رأس مالها بكفاءة.
يتطلب توفير السيولة في الأسواق الحديثة التنوع بين مزودي السيولة لتسهيل نقل المخاطر والتوفيق بين المشترين والبائعين بكفاءة أثناء التداول المستمر.
بالإضافة إلى ذلك هناك مجموعة واسعة من الاستراتيجيات والنهج بين مزودي السيولة PTF .
تختلف نماذج الأعمال من الشركات التي تقدم السيولة السلبية في الغالب إلى الشركات الكمية التي تتداول عمومًا بنشاط ،
حيث، يمثل كل منها حصة من النشاط. حتى داخل شركة واحدة ،
غالبًا ما يكون هناك مزيج من استراتيجيات التداول. تختلف فترات الاحتفاظ أيضًا: اعتمادًا على الاستراتيجيات المتبعة ، قد تحتفظ شركات تزويد السيولة بالمراكز لثواني أو دقائق أو ساعات أو أيام.
تساهم كل هذه الاستراتيجيات في زيادة السيولة في أسواقنا ، وهو موضوع سنستكشفه بمزيد من التفصيل في مقالتنا التالية.
ما هو مزود السيولة؟ وكيف يمكن الاستفادة منه ؟
