ما هو بروتوكول MakerDAO ؟ و كيف يعمل ؟
ما هو بروتوكول MakerDAO ؟
كريبتو لايت – شركة MakerDAO تعمل على تطوير تقنية للاقتراض والادخار وعملة مشفرة مستقرة على سلسلة بلوكتشين الاثريوم دون الحاجة إلى وسيط. نعرض في هذا التقرير كل ما تريد معرفته عن MakerDAO.
المحتوى:
- تعريف بشركة MakerDAO
- من أنشأ شركة MakerDAO ؟
- تاريخ الشركة
- مميزات برتوكول MakerDAO
- كيف يتم إنتاج توكنات MKR ؟
- كيف تحصل على توكن MKR ؟
- ما فائدة توكن MKR ؟
تعريف بشركة MakerDAO ؟
هي منظمة لامركزية مبنية على الاثيريوم هدفها إقراض و اقتراض العملات المشفرة دون الحاجة إلى وسيط.
تتكون المنظمة من خدمة عقد ذكي تدير عملية الإقراض والاقتراض، بالإضافة إلى عملتين رقميتين هما: DAI و MKR لتنظيم قيمة القروض.
يعد بروتوكول MakerDAO جزءًا من حركة التمويل اللامركزي DeFi – وهو تمويل يشمل أدوات وخدمات المالية لا تعتمد على أطراف مركزية تتحكم فيه.
في البداية، كان استخدام العملات الرقمية المشفرة لاقتراض العملات الرقمية أمرًا صعبًا للغاية. نظرًا لتقلب معظم الأصول المشفرة بشدة، فالمبلغ الذي اقترضه شخص ما بالعملة المشفرة و يتعين عليه سداده، قد يختلف اختلافًا كبيرًا خلال فترة زمنية قصيرة. وهنا يأتي دور منظمة MakerDAO. من خلال الجمع بين القروض والعملة المستقرة، ترغب الشركة بالسماح لأي شخص باقتراض الأموال والتنبؤ بشكل موثوق بالمبلغ الذي يتعين عليه سداده.
أنشأت الشركة بروتوكولًا يسمح لأي شخص لديه محفظة ETH ومحفظة MetaMask بإقتراض المال في شكل عملة مستقرة تسمى DAI. من خلال قفل بعض عملات الاثريوم ETH في عقود MakerDAO الذكية، يمكن للمستخدمين إنشاء قدر معين من عملة DAI – وكلما زاد ما قفلته من عملات الاثريوم ETH ، يمكنك إنشاء المزيد من عملة DAI. عندما يصبح العملاء مستعدين لإلغاء تأمين ETH الخاص بهم، و الذي يعمل كضمان لقرض DAI، ببساطة يسددون القرض مع أي رسوم.
من أنشأ شركة MakerDAO؟
رون كريستنسن هو المؤسس والرئيس التنفيذي الحالي لشركة MakerDAO.
تاريخ الشركة
في سبتمبر 2018، استثمرت شركة Andreessen Horowitz لاستثماريرؤوس الأموال المشهورة عالميًا 15 مليون دولار في MakerDAO لشراء 6٪ من إجمالي المعروض من توكنات Maker (MKR). وكان أول استثمار لصندوق عملات رقمية مشفرة بقيمة 300 مليون دولار.
مميزات البرتوكول ؟
بدون شيكات الائتمانية و محافظة الأفراد على صدق وعودهم، كيف يمكن الاقتراض على شبكة بلوكتشين ؟ الإجابة هي “التصفية”، و هي تحويل الأصل الرقمي إلى مال في لحظة ما، من أجل سداد ديون للدائنين.
عندما تنخفض ضمانات القرض إلى ما دون رَقَم معين – بمعنى أن سعر ETH قد انخفض كثيرًا إلى ما دون مبلغ DAI المقترض – يتم تصفية القرض.
بعبارة أخرى، يتم بيع عملات ETH الخاصة بالعميل كضمان لسداد DAI المقترضة بالإضافة إلى الغرامات والرسوم. و بالتالي، التصفية وخطر التصفية يحافظان على استقرار النظام من خلال منع الأفراد من الاقتراض أكثر من اللازم.
بروتوكول MakerDAO هو الأكثر استخدامًا. وواحدًا من أكثر المشاريع تشغيلًا في نظام للتمويل اللامركزي (DeFi) على الإثريوم. حتى الآن، ويوجد حوالي 2.3 مليون ETH مُقفل في البروتوكول، وهو ما يزيد عن 2 ٪ من إجمالي الاثيريوم ETH.
ما المختلف؟
إذا كان التهديد بالتصفية يحافظ على صدق النظام، فحاملي توكنات Maker (MKR) هم مقرضو الملاذ الأخير. عندما ينهار سعر ETH وتصفية عدد كبير جدًا من القروض في وقت واحد، يتم إنشاء توكن MKR وبيعه من أجل سداد القروض. في الوقت نفسه، يجب دفع الرسوم بتوكن MKR وتستخدم غرامات التصفية لإعادة شراء MKR ، التي تم حرقها أو إتلافها.
من الناحية النظرية، يجب توافر قيمة كافية على الدوام من توكن MKR لدعم القروض المُصفاة.
تعمل عملات DAI و ETH و MKR كنظام آلي للضوابط والتوازنات – كل منها يعمل لمواجهة الآخر والحفاظ على النظام مستقرًا ولامركزيًا.
فيما يلي ملخص سريع لطريقة عمل الثلاثة عملات:
DAI هو رمز ERC20 على سلسلة بلوكتشين الإثريوم ، له قيمة ثابتة تبلغ واحد دولار أمريكي. وهو أيضًا مفتاح نظام إقراض MakerDAO. فعندما يتم الحصول على قرض على MakerDAO ، يتم إنشاء عملة DAI. وهي العملة التي يقترضها العملاء ويسددونها.
إنشاءت شركة MakerDAO رمز Maker (MKR) والغرض الأساسي منه هو دعم استقرار رمزها المميز DAI وتمكين الحوكمة لنظام الائتمان Dai. ويتخذ حاملو MKR قرارات رئيسية بشأن تشغيل النظام ومستقبله.
كيف يتم إنتاج توكنات MKR؟
MKR هو رمز ERC20 يتم إنشاؤه أو حرقه اعتمادًا على مدى قرب عملة DAI المستقرة من الدولار الأمريكي. إنشاء MKR جديد يعتمد على استقرار DAI. إذا ظل DAI مستقرًا، يتم حرق المزيد من MKR مما يقلل من إجمالي العرض. إذا تذبذب توكن DAI بعيدًا عن الدولار الواحد، يتم إنشاء المزيد من توكنات MKR، مما يزيد من إجمالي العرض.
كيف تحصل على توكن MKR؟
توكن MKR متاح في المنصات الرئيسية مثل منصة OKEx و منصات التداول اللامركزية مثل Kyber network.
ما فائدة عملة MKR ؟
نظرًا لأن حاملي MKR يستفيدون مالياً من نظام MakerDAO المستقر، ويتم تحفيزهم للعمل لصالح بروتوكول MakerDAO. بالتالي، يتمكن حامل توكن MKR من التصويت على قرارات الحوكمة مثل مدى ارتفاع الرسوم وأنواع الضمانات التي يمكن قبولها كضمان بموجب البروتوكول. في نظام MakerDAO، يساوي رمز MKR صوتًا واحدًا، لذلك، الأفراد أو المؤسسات التي لديها حيازات كبيرة من MKR لهم تأثير كبير على نتائج التصويت.
أصبح MakerDAO أحد المشاريع الرئيسية لحركة التمويل اللامركزي DeFi بفضل سلسلة من الشراكات رفيعة المستوى التي ساعدت في زيادة التبني.
ومع ذلك، لم يكن الطريق مفروشا بالورود لـمشروع MakerDAO. كالعديد من المشاريع في هذا المجال. حيث تتعرض لتأثيرات أحداث عالمية ضخمة مثل فيروس كورونا. مما يعني عدم استقرار هذا النظام، و يكاد يكون غير قابل للاستخدام. ولكن مثل الكثير من الأنظمة في مراحلها الأولى، إذا تمكنت من التغلب علي تلك التحديات التي تواجهها أصبحت أقوى.
