ما هو نظام البترودولار Petrodollar ولماذا تخشى الولايات المتحدة انهياره ؟
Petrodollar البترودولار
ما هو نظام البترودولار Petrodollar ولماذا تخشى الولايات المتحدة انهياره ؟
كريبتو لايت -اكتسبت الولايات المتحدة قوة هائلة لنفسها في عالم تعتمد فيه اقتصاداته على النفط والمورد في الغالب بالدولار الأمريكي .
ولكن إلى متى يمكن أن تستمر هذه القوة ، وما هو النظام المسمى نظام البترودولار؟
سوف نستكشف هذا النظام ، وكيف تم إنشاؤه ، وكيف تم تحديه ؟
ما هو نظام البترودولار؟
يشير نظام البترودولار إلى الممارسة العالمية لتجارة النفط مقابل الدولار الأمريكي.
وتدفع الدول المستوردة للنفط للدول المنتجة للنفط بالدولار ، ولهذا السبب يشار إلى هذا الترتيب باسم تجارة النفط.
تاريخ نظام البترودولار
قبل إنشاء نظام البترودولار ، دخلت دول الحلفاء (تحالف من 44 دولة) في اتفاقية بريتون وودز في عام 1944.
وأتاحت الاتفاقية للدول تثبيت أسعار صرف عملاتها مقابل الدولار الأمريكي ، مما منحها فرصة للتحول التدريجي من الذهب لمعيار الدولار.
وتم اختيار الدولار الأمريكي لأن الولايات المتحدة لديها أكبر مخزون من الذهب في العالم.
وبالتالي لم يكن لدى أي دولة أخرى ما يكفي من الذهب لدعم عملتها الخاصة. وهذا يعني أن المالية العالمية أصبحت تتمحور حول الدولار بينما كان الدولار مرتبطاً بالذهب.
وكما تم ضمان قدرة البنوك المركزية والدولار الأجنبي على التحول إلى ذهب ، وكانت قيمة الدولار 35 دولار لكل أونصة من الذهب.
ولقد شكلت الدول الحليفة صندوق النقد الدولي (IMF) لجعل العملات العالمية مستقرة ، وكذلك البنك الدولي لمساعدة الأسواق الناشئة.
ومع ذلك كان الطلب على الدولار يتزايد ، بينما السلعة الداعمة الذهب لم تكن مواكبة لهذا التزايد.
وأدى هذا إلى ارتفاع التضخم في أواخر الستينيات ، مما أدى إلى ضغط هبوطي على قيمة الدولار.
وفي الوقت نفسه أبلغت الولايات المتحدة عن البطالة وضعف النمو الاقتصادي.
ثم بدأت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم في تبادل احتياطياتها من الدولار مقابل الذهب منذ أن انخفضت قيمة الدولار.
و رداً على زيادة المعروض من الدولارات ، قام ريتشارد نيكسون بتعديل قيمة الدولار إلى 38 دولار للأونصة من الذهب ، لكن هذا لم ينجح.
ونتيجة لذلك لم يكن لديه خيار سوى التوقف عن دعم الدولار بالذهب.
وحدث هذا في عام 1971 عندما أغلق نيكسون ما يسمى بالنافذة الذهبية. وبذلك أنهى أيضاً قدرة تبادل الدولارات مقابل الذهب مع الولايات المتحدة.
ومع اقتراب نظام بريتون من نهايته كان على نيكسون أن يجد حلاً لإيجاد “دعم” جديد يحمي قيمة الدولار من المزيد من الانخفاض.
لذلك أبرم صفقة مع المملكة العربية السعودية في عام 1974. وكانت شروط الصفقة أن تبيع السعودية النفط بالدولار.
في المقابل ستقدم الولايات المتحدة للمملكة مساعدات عسكرية وأسلحة لحقولها النفطية.
علاوة على ذلك ، ستعيد المملكة العربية السعودية استثمار أرباحها الدولارية في الولايات المتحدة عن طريق شراء أذون وسندات الخزانة الأمريكية.
وبالتالي سمحت هذه الصفقة للمملكة العربية السعودية بأن تصبح واحدة من أكبر الدائنين للولايات المتحدة.
بعد ذلك تبنت الدول الأخرى المنتجة للنفط نظام البترودولار ، مما مكنها من تصدير النفط بالدولار الأمريكي.
اليوم يساهم الدولار بشكل كبير في الاقتصاد الدولي بسبب استخدامه في أسواق النفط والغاز.
ومن ثم فإن معظم البنوك المركزية تحتفظ بالدولار كاحتياطي لأن الدولار تحول إلى احتياطي دولي وعملة تجارية.
الدول التي تحدت نظام البترودولار Petrodollar
في حين تم استخدام البترودولار كمقابل للنفط على مر السنين ، فإن دولاً مثل روسيا والصين تتحدى الآن هذا النظام.
على سبيل المثال تريد روسيا تصنيف مبيعاتها من السلع بعملة أخرى غير الدولار الأمريكي.
ويفضل أن تكون بعملتها الخاصة الروبل. علاوة على ذلك قام البنك المركزي الروسي أيضاً بشراء الذهب بديلاً عن الدولار الأمريكي.
وهناك أيضاً بعض التكهنات بأن عملة البيتكوين يمكن أن تلعب دوراً.
من ناحية أخرى تريد الصين استبدال الدولار الأمريكي بالبترويوان.
وفي واقع الأمر كانت الصين تجري محادثات مع المملكة العربية السعودية لتسعير مبيعاتها النفطية إلى الصين باليوان.
كانت هذه المحادثات متقطعة منذ سنوات ولكنها تكتسب زخماً مع تزايد استياء المملكة العربية السعودية من الولايات المتحدة.
حيث ان دولة الشرق الأوسط غاضبة بسبب فشل الولايات المتحدة في دعمها في تدخلها في الحرب الأهلية اليمنية.
ويمكن أن يحصل اليوان الصيني على دفعة كبيرة إذا أثبتت هذه المحادثات نجاحها ، خاصة وأن الصين تشتري أكثر من 25٪ من صادرات النفط السعودية.
و ورد أن روسيا والصين تزيد من احتياطات الذهب في السنوات الأخيرة ، مما جعلهما في قائمة الدول العشر الأولى التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب.
وفي عام 2017 قدمت بورصة شنغهاي الدولية للطاقة (INE) عقوداً آجلة للنفط الخام مقومة باليوان. و تسمح هذه العقود للمنتجين بتبادل اليوان مقابل الذهب المادي.
كما تحدت ليبيا نظام البترودولار في الماضي. حيث قامت بتشجيع الدول الأفريقية على شراء النفط الأفريقي بالدينار الليبي والدرهم الفضي تحت قيادة القذافي.
ومع ذلك لم تؤت هذه الخطط ثمارها بسبب غزو الولايات المتحدة وحلف شمال الأطلسي لليبيا الذي بدأ في عام 2011.
وكتب دينيس راين في مدونة
“وضع القذافي في ليبيا (رئيس الاتحاد الأفريقي 2009) خطة لتوحيد الدول ذات السيادة في إفريقيا بعملة ذهبية واحدة (الولايات المتحدة الإفريقية). و كانت الدول الأفريقية المنتجة للنفط تخطط للتخلي عن الدولار البترودولار ، و طلب دفع الذهب مقابل النفط / الغاز “،
على العكس من ذلك تم دفع قيمة صادرات النفط العراقية باليورو في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين تحت قيادة صدام حسين.
وتبع ذلك تغيير في النظام بعد أن أسر التحالف بقيادة الولايات المتحدة صدام حسين في عام 2003. وأُعدم صدام في عام 2006.
كيف يعمل نظام البترودولار Petrodollar؟
النفط سلعة ثمينة يحتاجها كل بلد. و منذ ما يقرب من 50 عاماً كان كل مستورد للنفط بحاجة إلى دولارات أمريكية لدفع ثمن واردات النفط ، مما يمنحهم سبباً للاحتفاظ بالعملة بكميات كبيرة.
و أدى هذا الطلب إلى تعزيز قيمة الدولار بشكل طبيعي.
وقد تجد الدول المنتجة للنفط نفسها لديها فائض من الدولارات بعد بيع النفط ، وهذا يخلق فرصة لهم “لإعادة تدوير” دولارات النفط عن طريق استثمارها.
وكما هو الحال فإن الكثير من الدولارات المحتفظ بها كفائض تجد طريقها إلى الأصول المقومة بالدولار الأمريكي ، وغالباً ما تكون أصول الخزانة الأمريكية.
وعلى هذا النحو فإن نظام البترودولار جعل سوق الدولار وسندات الخزانة الأمريكية أكثر سيولة مع تمكين الحكومة الأمريكية من الحفاظ بشكل مصطنع على أسعار الفائدة المنخفضة وتمويل العجز المالي الكبير.
وهذا يعني أن نظام البترودولار أمر بالغ الأهمية لاقتصاد الولايات المتحدة ، ولهذا السبب يبدو أن الأمة حريصة على حمايته.
مستقبل نظام البترودولار Petrodollar
لقد خدم نظام البترودولار الولايات المتحدة جيداً لعقود . و فيما يلي الفوائد التي جنيها البلد:
- القدرة على تمويل العجز المالي بأسعار فائدة منخفضة.
- تأثير هائل على السوق المالية العالمية بأكملها.
- مصدر سيولة منتظم.
- تدفق رأس المال الأجنبي عن طريق “إعادة تدوير” البترودولار.
- عجز تجاري ثابت.
ومع ذلك فقد كان لهذه المزايا تكلفة. حيث كان على الولايات المتحدة حماية نظام البترودولار من أي دولة أو شخص يتحدىها. وقد أدى ذلك إلى التدخل السياسي والحرب والوفيات على مر السنين.
على سبيل المثال ، يُزعم أن الحرب ضد القذافي وصدام حسين ربما تكون مدفوعة بأكثر من الجهود الإنسانية ، مما يشير إلى أن الولايات المتحدة كانت تحمي أيضاً نظام البترودولار.
وعلى الرغم من هذه الجهود ربما تكون نهاية هيمنة الدولار قد بدأت بالفعل.
واستمرار العجز في الولايات المتحدة يعني أن البلدان قد تقرر خفض قيمة الدولار.
ونتيجة لذلك ستنخفض القوة الشرائية للعملة ، و هذا شيء كان يحدث منذ سنوات.
ولهذا السبب تخلى صدام حسين عن الدولار مقابل اليورو في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
علاوة على ذلك فإن القلق المتزايد بشأن ظاهرة الاحتباس الحراري جعل الدول تتجه إلى مصادر طاقة أكثر استدامة.
وهذا يمكن أن يقلل بشكل كبير من الطلب على النفط ، وبالتالي تقليل دولارات النفط.
وكما أن عدد الدولارات المحتفظ بها في الاحتياطيات يتراجع ببطء بناءً على بيانات من صندوق النقد الدولي.
كما كانت علاقات الولايات المتحدة متوترة مع قوى اقتصادية كبرى مثل روسيا والصين.
على سبيل المثال شهد الغزو الروسي لأوكرانيا قيام الولايات المتحدة بالاستيلاء على احتياطيات روسيا من الدولار الأمريكي وطردها من نظام الدولار.
أيضاً أرسلت الولايات المتحدة تهديدات مماثلة إلى الصين على مر السنين ، ومنعتها من القيام بأشياء لا تريدها الصين (مثل غزو تايوان ، على سبيل المثال).
العيش في ظل مثل هذه التهديدات ليس بالأمر السهل بالنسبة لهاتين الدولتين اللتين تريدان أيضاً السيطرة على العالم. لذلك ، هذا هو سبب تسريع خططهم للتحول إلى عملة أخرى عند تداول النفط.
كريبتو لايت– موقع متخصص باخبار العملات الرقمية, وتحليل العملات الرقمية,
خدمات واستشارات مالية , و تحديث اسعار العملات الرقمية لحظيا .
(زوروا قناتنا على اليوتيوب: قناة استثمار لايت و صفحتنا على الفيسبوك : كريبتو-لايت_Crypto-Light ,
على تيليغرام : كريبتو – العملات الرقمية على تويتر : Crypto Light )