ما هو بروتوكول Aave ؟ و كيف يعمل ؟
ما هو بروتوكول Aave ؟ و كيف يعمل ؟
كريبتو لايت – بروتوكول التمويل اللامركزي. Aave هو أحد أكبر المُقرضين للعملات المشفرة ورمزه AAVE. قيمته سوقية أكبر من منافسيه Maker أو Compound. في هذا التقرير سنتعرف على ” ما هو بروتوكول Aave ؟ و كيف يعمل ؟ داخل نظام الإقراض اللامركزي. “
المتحوى :
- ما هو بروتوكول Aave ؟
- تاريخ البروتوكول؟
- كيف يعمل نظام الإقراض على بروتوكول Aave ؟
- ما الهدف من اقتراض عملة مشفرة ؟
- كيف تعمل “مجمعات السيولة”؟
- لماذا لا يقترض الجميع من البروتوكول؟
- ما هو استخدام توكن AAVE؟
ما هو بروتوكول Aave ؟
Aave هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يتيح للأفراد إقراض العملات المشفرة واقتراضها دون الحاجة إلى المرور عبر وسيط مركزي ( البنوك ). بحيث يقوم العملاء بإيداع الأصول الرقمية في “مجمعات السيولة”، و هي أموالًا يمكن للبروتوكول إقراضها. فعندما تقرضك أموالك، تكسب فائدة؛ وعندما تقترض أموال، تدفع فائدة.
تم بناء بروتوكول Aave على شبكة الإثريوم. بحيث يستخدم جميع التوكنات على الشبكة وتُعرف باسم توكنات ERC20. كما، يُستخدم بلوكتشين الإثريوم لمعالجة المعاملات.
يستخدم البروتوكول نفسه منظمة مستقلة لامركزية، أو DAO. وهذا يعني أن من يقوم بتشغيلها وإدارتها هم أفراد يمتلكون توكنات AAVE ولهم حق التصويت.
تاريخ البروتوكول ؟
قبل تغيير علامة البروتوكول التجارية إلى Aave ، كان يُعرف باسم ETHLend. ثم، قام تطويرهما فريق بقيادة طالب القانون الفنلندي Stani Kulechov.
كيف يعمل نظام الإقراض على بروتوكول Aave ؟
تقليديا، للحصول على قرض، ستحتاج للذهاب إلى بنك أو مؤسسة مالية أخرى لديها الكثير من السيولة النقدية. سيطلب البنك ضمانًا – في حالة قرض السيارة مثلاً، سيكون سند ملكية السيارة – في مقابل القرض. ثم تدفع المبلغ الأساسي للبنك كل شهر، بالإضافة إلى الفائدة.
التمويل اللامركزي DeFi مختلف. لا يوجد بنك. بدلاً منه، هناك العقود الذكية تقوم بالعمل (وهي أكواد كمبيوتر تعمل على أتمام المعاملات، مثل البيع إذا وصل سعر التوكن إلى حد معين). فنظام التمويل اللامركزي يزيل الوسطاء من تداول الأصول والعقود الآجلة وحسابات التوفير.
من الناحية العملية، هذا يعني إمكانية الحصول على قرض – بالعملة المشفرة – من الأفراد بدلاً من المؤسسات المالية. ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقديم ضمانات. نظام DeFi يحاول أن يكون خاليًا من العملات الورقية، ويعمل بالرموز المميزة للعملات المشفرة.
ونظرًا لأن العملة المشفرة متقلبة للغاية، فتطلب منصات DeFi مزيد من الضمانات. لذلك، للحصول على قرض عملات رقمية بقيمة 500 دولار على بروتوكول Aave، ستحتاج إلى طرح أكثر من هذا المبلغ بعملة مشفرة مختلفة. إذا انخفض السعر ولم يعد المبلغ في الضمان يغطي المبلغ الذي اقترضته، فيمكن تصفية ضماناتك، مما يعني أن البروتوكول يأخذها لتغطية تكلفة قرضك.
يمتلك بروتوكول Aave حاليًا مُجمعات مالية لأكثر من 20 أصل علي شبكة الإثريوم، بما في ذلك العملات المستقرة Tether و DAI و USD Coin و Gemini dollar. و تشمل الأسواق الأخرى Chainlink و Basic Attention Token و Uniswap.
ما الهدف من اقتراض عملة مشفرة؟
من المنطقي شراء أو بيع عملة مشفرة، إلا أن الاقتراض قد يصبح عمليًا في بعض الظروف. و من أكثرها وضوحًا “المراجحة”. فإذا رأيت توكن يتداول بمعدلات مختلفة في منصات مختلفة، فيمكنك كسب المال عن طريق شرائه في منصة وبيعه في أخرى.
ومع ذلك، نظرًا لأن الاختلافات طفيفة بعد مراعاة رسوم المعاملات وفروق الأسعار، فسيتعين عليك الحصول على الكثير من العملة المشفرة لتحقيق ربح لائق.
وهنا يأتي دور قروض Aave السريعة. كانت شركة Aave رائدة في استخدام القروض السريعة، حيث يقترض الأفراد عملة مشفرة بدون ضمانات، ويستخدمونها لشراء أصل معين، ثم بيع ذلك الأصل، بعد ذلك، إعادة المبلغ الأصلي في نفس المعاملة مع جني أرباحهم.
كيف تعمل “مجمعات السيولة” ؟
دعنا نعود إلى التمويل اللامركزي DeFi. في الأيام الأولى للتمويل اللامركزي، إذا كنت ترغب في اقتراض أحد الأصول، فسيتعين عليك العثور على شخص ما على المنصة لتقترض منه – بسعر وشروط اتفقتما عليها.
لكن، تطور الأمر منذ ذلك الحين.
يتخطى بروتوكول Aave العملية الكاملة للإقراض من نظير إلى نظير، ويختار بدلاً من ذلك ما يرقى إلى الإقراض الجماعي.
وإليك الطريقة: يقوم الأفراد بإيداع الأصول الرقمية في “مجمعات السيولة”. تتيح هذه الأموال للبروتوكول إقراضها بعد ذلك. أي شخص يقوم يُودع التوكنات الخاصة به في مجمع السيولة – “يوفر سيولة” للبروتوكول، ويتلقى aTokens جديدًا. (“a” تعني “Aave”) لذلك، إذا قمت بإيداع مثلا توكن DAI في مجمع السيولة، فستتلقى ADAI في المقابل.
بصفتك حاملًا لـ aToken، ستحصل على جزء من قروض المنصة السريعة بالإضافة إلى فائدة على توكنات aTokens. إذا كنت تقوم بإيداع التوكنات في مجمع به بالفعل الكثير من السيولة الفائضة، فلن تكسب الكثير. ولكن إذا كنت تقوم بإيداع التوكنات في بروتوكول في حاجة ماسة لها فستكسب المزيد.
الأمر نفسه ينطبق على المقترضين – و تختلف أسعار الفائدة حسب ما تقترضه.
لماذا لا يقترض الجميع من البروتوكول؟
هناك سببين. أولاً، يجب عليك تحويل العملة المشفرة إلى توكن Aave من أجل البَدْء في استخدام المنصة؛ لا يمكنك شرائه ببطاقة ائتمان أو بطاقة خَصْم. ( و مع ارتفاع تكاليف معاملات الاثريوم، يتردد البعض في نقل مبالغ صغيرة ).
ثانيًا، عنصر المخاطرة، والتصفية هي جزء أساسي من طريقة إدارة بروتوكول Aave للديون والتأكد من استمرار قدرة الأفراد في الحصول على قروض.
إذا لم يكن هناك ما يكفي من السيولة بعد تصفية الضمانات، فبروتوكول Aave لديه عامل أمان من الفشل، يُعرف باسم وحدة الأمان. يوجد داخل هذا التجمع رموز AAVE التي أودعها العملاء. إذا كان كل شيء هادئًا، فهم يتلقون المزيد من التعويضات من AAVE. إذا احتاج النظام إلى حقن رأس مال، فسيقوم بتصفية توكنات AAVE.
ما هو استخدام توكن AAVE؟
يمكن للعملاء ارسال توكنات AAVE كضمان. عندما يفعلون ذلك، يتم رفع حدود الاقتراض الخاصة بهم. يمكن لأولئك الذين يقترضون AAVE أيضًا تجاوز رسوم الاقتراض والحصول على خصم على الرسوم إذا ارسلوها كضمان.
توكن Aave مُتاح للتداول أو الشراء في عدد من منصات العملات المشفرة المختلفة، مثل منصتي Binance و Huobi Global.
